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彭江

又一起基金行業“老鼠倉”案件被公之于眾。所謂“老鼠倉”，是指基金從業人員在用基金資金買入某只股票之前，先用個人資金在低位買入該股票，待基金資金將股價拉升至高位后，再先行賣出個人倉位獲取利益的行為。

近日，浙江證監局公布的罰單顯示，某基金公司前基金經理劉某利用職務之便，知悉自己管理的基金未公開信息，并且控制他人證券賬戶進行趨同交易。令人啼笑皆非的是，該基金在劉某任職期間虧損超四成，劉某操作的“老鼠倉”交易也虧損超30萬元。

虧錢也要罰！隨著東窗事發，劉某這只“老鼠”被監管部門處以30萬元罰款。

“老鼠倉”嚴重違背公開、公平、公正原則，基金投資者的錢并非用于正常投資，而是被利用給少數人“抬轎子”牟利，損害了廣大投資者的利益，嚴重破壞了資本市場規則，擾亂了金融市場運行秩序。

在監管部門大力整治下，資本市場中的“鼠患”目前得到有效治理。近年來，監管部門加大了對資本市場的監管力度，證監會已嚴肅查辦了基金領域中多起違法違規事項。從小基金公司到知名基金公司，從公募基金到私募基金，都有“老鼠”落網。當然，徹底杜絕“老鼠倉”并非易事。“老鼠倉”具有較高的隱秘性，發現難、取證難。有的基金經理憑借其專業性和對市場的熟悉，能夠采用多種手段規避偵查，違規交易往往跨越多個機構和個人的賬戶。

嚴懲“老鼠倉”要多措并舉。針對“老鼠倉”發現難、取證難，可運用大數據等手段加大查處力度。監管層應充分應用科技進步的成果，用大數據對違規行為實施精確打擊。基金行業要進一步做好從業人員自律管理，對從業人員的執業行為進行約束。中國證監會正積極探索建立健全適應注冊制改革的投資者保護基礎制度體系，大幅提高違法成本。日前，證監會發布的《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》提出，督促基金管理人持續強化投研內控建設，規范證券出入庫管理，加強對基金投資交易的監測分析與跟蹤檢驗，嚴格投研人員通信工具、股權投資等行為管理，有效發揮研究、交易、風控、合規、監察等各環節的監督制衡作用，嚴厲打擊“老鼠倉”、市場操縱、利益輸送、非公平交易等損害基金持有人利益的違法違規行為，并建立違法違規人員從業“黑名單”制度和公示機制。

此外，還可調動媒體等多方面力量，加大社會監督力度，營造對證券違法行為“人人喊打”的局面，讓“老鼠”們寸步難行。

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責任編輯：Rex_01