匯通網(wǎng)8月8日訊—— 因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)大“鷹派”、理事鮑曼重申，可能需要進(jìn)一步加息抑制通脹，幫助美元指數(shù)反彈，扭轉(zhuǎn)了上周五非農(nóng)數(shù)據(jù)后的頹勢(shì)，對(duì)金價(jià)打壓明顯。由于金價(jià)持續(xù)受到布林線中軌和200日均線之外的所有均線壓制，短線下行風(fēng)險(xiǎn)有所增加，如果跌破上周低點(diǎn)1925.43附近支撐，后市可能會(huì)進(jìn)一步跌向布林線下軌1909.15附近，甚至是1900關(guān)口和200日均線1985.87附近支撐。
周二（8月8日）亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金小幅承壓，目前交投于1934.70美元/盎司附近；周一金價(jià)下跌0.3%，至1936.39美元/盎司，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)大“鷹派”、理事鮑曼重申，可能需要進(jìn)一步加息抑制通脹，幫助美元指數(shù)反彈，扭轉(zhuǎn)了上周五非農(nóng)數(shù)據(jù)后的頹勢(shì)，對(duì)金價(jià)打壓明顯。
由于金價(jià)持續(xù)受到布林線中軌和200日均線之外的所有均線壓制，短線下行風(fēng)險(xiǎn)有所增加，如果跌破上周低點(diǎn)1925.43附近支撐，后市可能會(huì)進(jìn)一步跌向布林線下軌1909.15附近，甚至是1900關(guān)口和200日均線1985.87附近支撐。
(資料圖片)
鮑曼重申加息立場(chǎng)
美聯(lián)儲(chǔ)上月底宣布將指標(biāo)利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，至5.25%-5.50%。之前投資者普遍認(rèn)為，這將是聯(lián)儲(chǔ)于2022年3月啟動(dòng)的行動(dòng)中的最后一次加息。
美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼在為亞特蘭大舉行的“Fed Listens”活動(dòng)準(zhǔn)備的講稿中大體重復(fù)了周六對(duì)一個(gè)銀行團(tuán)體的發(fā)言，她稱她支持上月的最新一次加息決定，因?yàn)橥浫匀贿^高。
鮑曼周一表示，為了推動(dòng)通脹降至2%的目標(biāo)水平，可能還需要進(jìn)一步加息。
鮑曼表示：“在我考慮是否需要進(jìn)一步提高聯(lián)邦基金利率，以及聯(lián)邦基金利率需要在具有足夠限制性的水平上維持多長(zhǎng)時(shí)間時(shí)，我將尋找通脹處于持續(xù)且有意義的下降軌道的證據(jù)。”
美元短線偏強(qiáng)
受鮑曼講話影響，美元指數(shù)周一小幅上漲，周二亞市延續(xù)上漲，目前交投于102.31附近，由于10日均線支撐良好，美元指數(shù)自7月18日以來的反彈走勢(shì)依然完好，如果能夠頂破55日均線102.48附近阻力，則有望進(jìn)一步漲向200日均線103.48附近。這可能會(huì)進(jìn)一步壓制金價(jià)走勢(shì)。
（美元指數(shù)日線圖）
Thornburg Investment Management投資組合經(jīng)理兼投資聯(lián)席主管Jeff Klingelhofer表示，他認(rèn)為美元在中短期內(nèi)將保持漲勢(shì)。
Klingelhofer稱：“我預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)維持更長(zhǎng)的高利率期，這應(yīng)該會(huì)對(duì)美元起到支撐作用，原因就在于利率差。因此，美國(guó)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持高利率應(yīng)該會(huì)支持美元。我還認(rèn)為，如果利率維持在較高水平，那么當(dāng)消費(fèi)者狀況惡化時(shí)，經(jīng)濟(jì)衰退將不可避免地加深。然后你就會(huì)得到避險(xiǎn)資金流入，這將在很大程度上支持美元。”
不過，芝加哥Blue Line Futures的首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible說：“美元指數(shù)和美國(guó)公債收益率因此略微攀升，黃金期貨反應(yīng)平淡至下跌。如果我們看到的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)低于預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)決策者中的一些人可能會(huì)停止對(duì)加息的鷹派預(yù)期，我們就有更好的機(jī)會(huì)看到金價(jià)有所企穩(wěn)。”
美聯(lián)儲(chǔ)“三號(hào)人物”講話偏向鴿派
另外，據(jù)報(bào)道，美聯(lián)儲(chǔ)“三號(hào)人物”、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯預(yù)計(jì)，利率可能會(huì)在明年開始下降。該言論仍在中長(zhǎng)線給金價(jià)提供支撐，可能會(huì)限制金價(jià)的短線下行空間。
威廉姆斯在接受采訪時(shí)說，他不排除在2024年初降息的可能性，這取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，他還補(bǔ)充說，通脹正在如希望的那樣下降。
威廉姆斯還表示，隨著經(jīng)濟(jì)降溫，預(yù)計(jì)失業(yè)率將略有上升。(
美債收益率見頂風(fēng)險(xiǎn)仍存
威廉姆斯的講話對(duì)美債收益率形成打壓，盡管10年期國(guó)債收益率周一一度上漲至4.125%，尾盤回吐大部分漲幅，收?qǐng)?bào)4.077附近，周二亞市，美國(guó)10年期國(guó)債收益率小幅走弱，回吐了周一的全部漲幅，目前交投于4.058%附近。因?yàn)槊绹?guó)財(cái)政部本周將標(biāo)售1030億美元附息債券，也打壓美債收益率走勢(shì)。
技術(shù)面顯示，10年期美債收益率上周五在4.206%附近見頂，“吞沒”看空信號(hào)暗示美債收益率短線仍有進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)，這有望給金價(jià)提供支撐。
自從財(cái)政部上周預(yù)測(cè)第三季度的債券發(fā)行量將高于之前的預(yù)期，以及惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)公司將美國(guó)的信用評(píng)級(jí)從最高投資級(jí)下調(diào)以來，收益率一直在上升。因支出增加和稅收下降，美國(guó)預(yù)算赤字繼續(xù)擴(kuò)大。
BTIG駐紐約的董事總經(jīng)理兼全球利率交易聯(lián)席主管Tom di Galoma表示：“財(cái)政部將不得不開始發(fā)行越來越多的證券，我認(rèn)為這將在短期內(nèi)對(duì)公債收益率造成沉重打擊。”
美國(guó)政府上周表示，將全面擴(kuò)大標(biāo)售規(guī)模，在債券市場(chǎng)籌集更多資金。
財(cái)政部將于周二標(biāo)售420億美元的三年期債券，周三標(biāo)售380億美元10年期債券，周四標(biāo)售230億美元30年期債券。
美國(guó)銀行分析師Meghan Swiber和Anna Zhang在周一的一份報(bào)告中指出，公債期貨的最新持倉數(shù)據(jù)顯示，隨著收益率走高，出現(xiàn)了新的空頭頭寸。
他們說，押注收益率將下降的多頭頭寸仍處于“價(jià)外狀態(tài)，很容易被平倉”。
市場(chǎng)對(duì)歐元區(qū)的通脹預(yù)期達(dá)到至少十年來最高水平
衡量歐元區(qū)長(zhǎng)期通脹預(yù)期的一個(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)指標(biāo)周一觸及十多年來最高水平，投資者預(yù)計(jì)未來消費(fèi)者價(jià)格漲幅將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新冠疫情前的平均水平。這意味著歐洲央行仍有進(jìn)一步加息壓力，持有黃金的機(jī)會(huì)成本可能居高不下，略微偏向利空金價(jià)走勢(shì)。
路孚特?cái)?shù)據(jù)顯示，反映長(zhǎng)期通脹預(yù)期的歐元區(qū)五年、五年遠(yuǎn)期損益平衡通脹率EUIL5YF5Y=R觸及2.6691%，為至少十年來最高。
7月中以來，近期油價(jià)攀升給通脹掛鉤遠(yuǎn)期合約上漲帶來支撐。由于最大產(chǎn)油國(guó)沙特阿拉伯和俄羅斯承諾將供應(yīng)削減措施延長(zhǎng)至9月底，油價(jià)上周連續(xù)六周上漲，但周一有所回落。
德國(guó)商業(yè)銀行利率策略主管Michael Leister表示：“在第二輪效應(yīng)的支撐下，對(duì)通脹持續(xù)處于高位的預(yù)期似乎是主要驅(qū)動(dòng)力，核心通脹和服務(wù)通脹仍然明顯偏高。”
英國(guó)7月消費(fèi)增長(zhǎng)速度為11個(gè)月來最慢，多雨的7月令零售商郁悶
周二公布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，除了高通脹的影響外，英國(guó)零售商在7月還遭受了大雨的影響，銷售增長(zhǎng)降至11個(gè)月以來的最低點(diǎn)。該因素可能會(huì)在中長(zhǎng)線給金價(jià)提供一些避險(xiǎn)支撐。
英國(guó)零售業(yè)聯(lián)盟(BRC)稱，7月零售銷售額較上年同期增長(zhǎng)1.5%，不到12個(gè)月平均增長(zhǎng)率3.9%的一半，也遠(yuǎn)低于今年2月5.2%的峰值。該數(shù)據(jù)未經(jīng)通脹調(diào)整，因此7月消費(fèi)小幅增長(zhǎng)意味著銷售量下降。
迄今為止，英國(guó)消費(fèi)者在很大程度上經(jīng)受住了去年通脹率飆升和英國(guó)央行穩(wěn)步提高利率對(duì)其消費(fèi)能力的打擊，但分析師預(yù)計(jì)，未來幾個(gè)月的沖擊將會(huì)增加。
BRC稱，服裝和鞋類零售商的銷售在夏季通常會(huì)得到提振，但在截至 7月止的三個(gè)月里，服裝和鞋類銷售下滑，導(dǎo)致非食品類整體銷售下降了 0.5%。
食品和飲料銷售的增長(zhǎng)速度為冬季以來最慢，部分原因也是由于上個(gè)月的大雨。這項(xiàng)調(diào)查的贊助者畢馬威（KPMG）的英國(guó)零售主管Paul Martin說：“迄今為止，消費(fèi)者在很大程度上頂住了生活成本的擠壓，但 “頑固的高通脹加上快速上升的利率將考驗(yàn)他們?cè)诮衲晔Ｓ鄷r(shí)間內(nèi)繼續(xù)消費(fèi)的能力和意愿。”
BRC稱，7月同店零售銷售增長(zhǎng)1.8%，為去年10月以來最慢增速，是過去12個(gè)月平均增長(zhǎng)率3.6%的一半。
巴克萊周二公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示也顯示了類似的疲軟狀況，7月消費(fèi)者的借記卡和信用卡同比增長(zhǎng)4%，比6月份的5.4%有所放緩。食品雜貨支出同比增長(zhǎng)5.2%，低于6月份的9.8%，部分原因是上個(gè)月價(jià)格增長(zhǎng)放緩。
本周市場(chǎng)聚焦美國(guó)CPI數(shù)據(jù)
本周的焦點(diǎn)將是周四公布的美國(guó)CPI數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)可能會(huì)讓美聯(lián)儲(chǔ)的政策立場(chǎng)更加明朗。
周四公布的美國(guó)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將顯示，剔除波動(dòng)較大的食品和能源部分的7月核心物價(jià)料同比上漲4.7%，核心CPI預(yù)計(jì)在7月環(huán)比上漲0.2%；7月CPI環(huán)比上漲0.2%，同比上漲3.3%。
整體來看，市場(chǎng)仍有一些美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)再加息一次的預(yù)期，美元指數(shù)短線偏向多頭，這偏向壓制金價(jià)。黃金技術(shù)面短線偏向空頭，需要提防金價(jià)下探布林線下軌1910附近支撐的可能性；但市場(chǎng)更普遍的預(yù)期是，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)接近結(jié)束加息，明年降息的可能性較大，中長(zhǎng)線偏向黃金多頭，逢低買盤可能會(huì)限制金價(jià)的下跌空間。在周四美國(guó)CPI數(shù)據(jù)出爐前，金價(jià)也存在震蕩運(yùn)行的可能性。
北京時(shí)間10:41，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)1934.80美元/盎司。
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