關(guān)注投資行業(yè)的網(wǎng)友應(yīng)該知道，前不久，博將控股遞表港交所申請(qǐng)港股主板IPO，光大國(guó)際和德意志銀行為聯(lián)席保薦人。招股書(shū)顯示，博將控股是一家重點(diǎn)服務(wù)高凈值人群、專(zhuān)注賦能中國(guó)高科技企業(yè)的領(lǐng)先私募投資基金管理人。資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)人民幣93億元以上，目前管理基金74只，投資組合包括87家企業(yè)，主要涵蓋高技術(shù)服務(wù)、數(shù)字信息技術(shù)、先進(jìn)制造與自動(dòng)化、醫(yī)藥醫(yī)療技術(shù)及新材料行業(yè)。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以總資產(chǎn)管理規(guī)模而言，博將控股是中國(guó)較大的專(zhuān)注于投資中國(guó)高科技行業(yè)、服務(wù)高凈值人群的私募投資基金管理人。截至2022年12月31日，博將共有1480名基金投資者，其中約99.5%為個(gè)人投資者。受益于博將優(yōu)質(zhì)的基金管理服務(wù)，博將控股擁有一批忠誠(chéng)的LP群體。招股書(shū)顯示，2016年博將控股第一只基金備案完成起，若干忠誠(chéng)投資者持續(xù)投資7年以上，有超過(guò)30%的投資者進(jìn)行復(fù)投。2020年、2021年及2022年，投資者復(fù)投金額分別占各年融資金額的43.6%、48.1%及69.2%。
發(fā)展至今，博將控股的投資涵蓋處于不同發(fā)展階段的企業(yè)，包括初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期及后期。在初創(chuàng)期投資中，博將控股通過(guò)對(duì)高科技行業(yè)價(jià)值鏈的經(jīng)驗(yàn)和深入理解，在項(xiàng)目的A輪及更早期介入，現(xiàn)已投資65家初創(chuàng)期企業(yè)，54家屬于高科技行業(yè)，約占總投資成本的約34.4%。代表項(xiàng)目有達(dá)闥科技、安泰復(fù)材、福米科技、數(shù)位科技、烯灣科技等。截至2022年12月31日，博將控股25家投資組合公司的估值較初始投資估值至少翻了一番，其中14家投資組合公司的估值為其最初投資時(shí)的至少四倍。
博將控股成長(zhǎng)期和后期投資專(zhuān)注于中國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)中具有領(lǐng)先市場(chǎng)地位的企業(yè)，代表項(xiàng)目有極米科技（688696.SH）、睿至、地上鐵、智云健康、分貝通、梯影傳媒等，其中極米科技、智云健康已分別于2021及2022年登陸內(nèi)地科創(chuàng)版與香港聯(lián)交所主板。
項(xiàng)目退出方面，博將全部或部分退出7家公司，總投資成本約為人民幣4.338億元，于退出后實(shí)現(xiàn)了約人民幣12億元的退出金額，投資收益倍數(shù)達(dá)到2.8倍。博將投資組合公司的公允價(jià)值約為人民幣80億元，其中五家公司成長(zhǎng)為估值超過(guò)10億美元的獨(dú)角獸公司。
此外，受惠于高科技行業(yè)的快速發(fā)展，及博將控股優(yōu)秀的項(xiàng)目投資及基金管理能力，截至2022年12月31日，博將控股在管基金實(shí)現(xiàn)了18.7%的整體內(nèi)部收益率，高于業(yè)內(nèi)基金的平均水平。2020年、2021年及2022年，博將控股總收入分別約為人民幣1.223億元、2.152億元、2.123億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率31.8%，凈利潤(rùn)分別為5360萬(wàn)、9920萬(wàn)、1.074億人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率為41.6%。
博將控股的收入主要來(lái)源于基金管理業(yè)務(wù)所得費(fèi)用收入（基金管理費(fèi)及附帶權(quán)益）及以自有資金投資于在管基金所獲得的投資收益。博將控股將自有資金投資于基金，旨在與投資者的利益保持一致，并增強(qiáng)投資人對(duì)基金管理服務(wù)的信心，同時(shí)也為自有資金尋求最佳投資回報(bào)。據(jù)招股書(shū)記載，截至2020年、2021年及2022年12月31日，其自有資金分別占實(shí)繳資本的2.7%、2.8%及3.6%。
而針對(duì)此次上市募資計(jì)劃，博將控股IPO所得資金將維護(hù)及擴(kuò)大高凈值客戶群體；提高研究及投資能力以抓住戰(zhàn)略投資機(jī)會(huì)，持續(xù)為中國(guó)高科技行業(yè)賦能；增加自有資金投資；繼續(xù)努力吸引、培養(yǎng)和留住有核心競(jìng)爭(zhēng)力的員工。
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