硅谷銀行破產(chǎn) 銀行如何“引以為戒”？

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中新社上海3月12日電 (高志苗)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，美國Silicon Valley Bank(硅谷銀行)因資不抵債遭金融監(jiān)管部門關(guān)閉。從發(fā)布公告“爆雷”，到宣布破產(chǎn)關(guān)閉，再到美國銀行股受影響大量下跌，硅谷銀行流動(dòng)性風(fēng)波還在發(fā)酵。

據(jù)悉，硅谷銀行成立于1983年，為美國第16大銀行，主要為初創(chuàng)企業(yè)提供融資。硅谷銀行的倒閉，是美國歷史上第二大銀行倒閉案，僅次于在2008年金融危機(jī)中倒閉的Washington Mutual(華盛頓互助銀行)。

媒體報(bào)道稱，截至2022年底，硅谷銀行總資產(chǎn)大約2090億美元，總存款約1754億美元。

“明星銀行”為何突然破產(chǎn)關(guān)閉？上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授、美聯(lián)儲(chǔ)前高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡捷告訴中新社記者，硅谷銀行的一個(gè)問題是客戶結(jié)構(gòu)太單一，都是高科技公司，甚至還有一部分和幣圈(數(shù)字貨幣玩家形成的圈子)有關(guān)系。“這些科創(chuàng)公司本身大部分沒有盈利，在資金寬松時(shí)可以輕松融資，加息后資金面偏緊，這些科技公司也沒錢了。”

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍也表示，硅谷銀行主要面對的是科技企業(yè)，很多科技企業(yè)上市融資也得到了硅谷銀行的支持。硅谷銀行資產(chǎn)量超過2000億美元，屬于實(shí)力比較強(qiáng)的銀行，但在美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(以下簡稱美聯(lián)儲(chǔ))加息，以及很多科技企業(yè)裁員、經(jīng)營狀況下降的情況下，硅谷銀行遇到了流動(dòng)性危機(jī)。

美聯(lián)儲(chǔ)加息，導(dǎo)致硅谷銀行持有的美國債券出現(xiàn)較大幅度下跌。“為了應(yīng)對儲(chǔ)戶擠兌需求，硅谷銀行不得不低價(jià)賣出持有債券，這使銀行面臨比較大的投資虧損。恐慌和擠兌潮導(dǎo)致硅谷銀行宣布破產(chǎn)。好在硅谷銀行主要針對的是科技企業(yè)，所以它的破產(chǎn)更多是個(gè)例，而不是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”楊德龍說。

“黑天鵝”事件牽動(dòng)多方“神經(jīng)”。硅谷銀行宣布破產(chǎn)關(guān)閉當(dāng)日，作為上海浦東發(fā)展銀行與美國硅谷銀行的合資銀行，浦發(fā)硅谷銀行發(fā)布公告稱，浦發(fā)硅谷銀行成立于2012年8月，是一家在中國境內(nèi)注冊的法人銀行。浦發(fā)硅谷銀行擁有規(guī)范的公司治理架構(gòu)，有獨(dú)立經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債表。作為中國首家科技銀行，浦發(fā)硅谷致力于服務(wù)中國科創(chuàng)企業(yè)，始終按照中國法律法規(guī)規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，硅谷銀行倒閉對于中國A股市場的影響相對較小。楊德龍判斷，“目前硅谷銀行倒閉的影響并未傳導(dǎo)到A股市場，大家可以靜觀其變，不必過于擔(dān)憂。”

談及銀行如何引以為戒、防范風(fēng)險(xiǎn)，胡捷提示，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)可能來自經(jīng)營虧損，也可能來自流動(dòng)性枯竭。“當(dāng)流動(dòng)性出問題時(shí)，往往有滾雪球式的自我放大效應(yīng)，迅速形成惡性循環(huán)。作為風(fēng)險(xiǎn)管理的常規(guī)手段，商業(yè)銀行應(yīng)有周期性的壓力測試，未雨綢繆，做好應(yīng)對各種‘黑天鵝’或‘灰犀牛’的準(zhǔn)備。”

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