眾所周知，作為公眾了解上市公司的“窗口”，招股書中的信息披露問題向來是監(jiān)管層關(guān)注的重點(diǎn)。此前，深圳市燕麥科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“燕麥科技”）因招股書中存在標(biāo)點(diǎn)符號(hào)錯(cuò)誤、文字缺失、語句重復(fù)、多處空格以及指代不明等情況，而遭到上交所的問詢，其信息披露的質(zhì)量如何？
不僅招股書中“手抖”多處現(xiàn)低級(jí)失誤，燕麥科技因“夸大其詞”描述兩次被上交所“勸刪”的問題，同樣值得關(guān)注。除此之外，燕麥科技的重要供應(yīng)商身后或“荊棘密布”，不僅社保繳納人數(shù)“屈指可數(shù)”，且還存在與多家公司共用聯(lián)系方式的情形。而在諸多共用聯(lián)系方式的公司背后，驚現(xiàn)“財(cái)務(wù)公司”，其采購(gòu)數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑。
(資料圖)
一、夸大其詞用語兩次被監(jiān)管層“拷問”，技術(shù)“領(lǐng)先”或遭“打臉”
根據(jù)《廣告法（2018）》第九條第三項(xiàng)規(guī)定，廣告中不得使用“國(guó)家級(jí)”、“最高級(jí)”、“最佳”等用語。而此前，燕麥科技的招股書中便因存在夸大性描述，被上交所兩次“勸刪”。
據(jù)第一輪問詢函回復(fù)，燕麥科技招股說明書多處使用“優(yōu)勢(shì)地位”、“領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)”、“領(lǐng)先地位”、“行業(yè)先進(jìn)水平”、“行業(yè)領(lǐng)先水平”、“追趕并超越國(guó)外同行的水平”、“取得全球頭部客戶的廣泛信賴”、“首創(chuàng)”、“首家”等表述。
且上交所要求，燕麥科技應(yīng)嚴(yán)格依據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號(hào)—科創(chuàng)板公司招股說明書》，避免使用市場(chǎng)推廣的宣傳用語或夸大其詞的描述，提供“領(lǐng)先”、“先進(jìn)”、“首創(chuàng)”、“首家”等類似對(duì)技術(shù)水平及市場(chǎng)地位定性描述的客觀依據(jù)，包括但不限于性能指標(biāo)參數(shù)、銷售業(yè)績(jī)、市場(chǎng)占有率等。
對(duì)此，燕麥科技回復(fù)稱，其已對(duì)招股說明進(jìn)行了補(bǔ)充說明，對(duì)于無相關(guān)依據(jù)支撐的領(lǐng)先、先進(jìn)、首創(chuàng)、首家等類似對(duì)技術(shù)水平及市場(chǎng)地位定性描述的客觀依據(jù)進(jìn)行了修改。
事實(shí)上，燕麥科技上述問題并未結(jié)束。
在第二輪問詢函回復(fù)中，上交所要求燕麥科技論證以客戶訪談確認(rèn)作為認(rèn)定“首家”、“首創(chuàng)”等定性描述的合理性，是否符合引用第三方數(shù)據(jù)或結(jié)論應(yīng)客觀、權(quán)威的要求。
對(duì)此，燕麥科技回復(fù)稱，其已對(duì)招股說明書中以客戶訪談確認(rèn)作為認(rèn)定“首家”、“首創(chuàng)”等定性描述進(jìn)行了刪除和修改。
而《金證研》滬深資本組研究發(fā)現(xiàn)，燕麥科技的定性描述在兩次“靈魂拷問”之后，其在最新版招股書中依然存在多處涉及“領(lǐng)先”字眼的定性描述。
在2020年6月2日簽署的招股書（以下簡(jiǎn)稱“最新版招股書”）中，燕麥科技表示，公司自動(dòng)化測(cè)試設(shè)備及配套建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施后，一方面公司生產(chǎn)線的自動(dòng)化水平將得到加強(qiáng)，生產(chǎn)設(shè)備綜合性能得到提升，從而確保產(chǎn)品穩(wěn)定性和可靠性等質(zhì)量指標(biāo)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。
此外據(jù)最新版招股書，燕麥科技稱，研發(fā)和創(chuàng)新能力是燕麥科技的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是推動(dòng)公司持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力，為了保持公司在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，保證公司快速穩(wěn)定發(fā)展，公司必須加大對(duì)研發(fā)設(shè)計(jì)的投入。
不止如此，燕麥科技還表示，其多年來持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新取得技術(shù)突破，推動(dòng)下游行業(yè)制造工藝進(jìn)步，向精密化、自動(dòng)化、智能化方向發(fā)展，其始終走在行業(yè)領(lǐng)先水平。
可見，燕麥科技最新版招股書中疑似夸大性描述或并未“消停”，其中是否依舊“踩界”？有待考量。
值得注意的是，燕麥科技對(duì)于其機(jī)器領(lǐng)域“領(lǐng)先性”的描述或“言過其實(shí)”。
最新版招股書顯示，燕麥科技將持續(xù)優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，保證在研發(fā)領(lǐng)域的充分投入等，進(jìn)一步提高在自動(dòng)化技術(shù)、機(jī)器視覺等領(lǐng)域技術(shù)的領(lǐng)先性。
而燕麥科技將其機(jī)器視覺領(lǐng)域技術(shù)視為具備行業(yè)領(lǐng)先性，是否存在“底氣”？
據(jù)最新版招股書，基于人工智能技術(shù)的機(jī)器視覺，進(jìn)一步強(qiáng)化了機(jī)器的識(shí)別能力和判斷能力。在智能制造、測(cè)試與裝配領(lǐng)域，機(jī)器視覺技術(shù)的應(yīng)用，可以幫助系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)智能化。
然而在第二輪問詢函回復(fù)中，燕麥科技披露，其人工智能視覺檢測(cè)領(lǐng)域的同行業(yè)可比公司數(shù)據(jù)較少，因此未進(jìn)行優(yōu)劣勢(shì)的比較分析。
不僅如此，《金證研》滬深資本組曾在《燕麥科技兩次被上交所“勸刪” 下游“遇冷”需求收窄或承壓》中提及，燕麥科技人工智能檢測(cè)設(shè)備存在“對(duì)于新的被測(cè)產(chǎn)品，編程時(shí)間較長(zhǎng)”、“對(duì)于新被檢測(cè)產(chǎn)品的檢測(cè)程序最初上線的時(shí)候，缺陷檢出率通常還不能達(dá)到客戶的要求”等尚未解決的問題，也因此未能對(duì)人工智能檢測(cè)設(shè)備進(jìn)行量產(chǎn)。
且2016-2019年，燕麥科技智能化視覺檢測(cè)設(shè)備的銷量分別為0臺(tái)、0臺(tái)、11臺(tái)、1臺(tái)，銷量“屈指可數(shù)”。
不寧唯是，截至最新版招股書簽署時(shí)間2020年6月2日，燕麥科技的控股子公司深圳市派科斯科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“派科斯”）的主營(yíng)業(yè)務(wù)，系與機(jī)器視覺技術(shù)相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售。然而2018-2019年，派科斯的凈利潤(rùn)分別為-0.73萬元、-286.4萬元，處于虧損狀態(tài)。
此情形下，燕麥科技或?qū)C(jī)器視覺領(lǐng)域視為行業(yè)領(lǐng)先的“底氣”何來？其中是否“過甚其辭”？而燕麥科技與供應(yīng)商交易數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑，也是其“繞不開”的問題之一。
二、供應(yīng)商質(zhì)量管理體系證書被撤銷仍交易，或存隱憂
上述問題僅為“冰山一角”，燕麥科技重要供應(yīng)商僅有一項(xiàng)的證書被撤銷后，而燕麥科技仍向其進(jìn)行原材料采購(gòu)，令人不解。
據(jù)最新版招股書，2018-2019年，深圳市三樂精密機(jī)械有限公司（以下簡(jiǎn)稱“三樂精密”）分列為燕麥科技的第三大、第一大供應(yīng)商，燕麥科技對(duì)其的采購(gòu)金額分別為283.95萬元、227.52萬元，占同期采購(gòu)總額的比例分別為2.75%、3.34%。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局全國(guó)認(rèn)證認(rèn)可信息公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)，三樂精密僅有一項(xiàng)證書信息，證書編號(hào)為07616Q10251R0M，認(rèn)證項(xiàng)目為質(zhì)量管理體系，證書頒證日期為2016年1月27日。截至2020年6月15日，該證書狀態(tài)處于撤銷狀態(tài)，且并未再次進(jìn)行認(rèn)證。
且其證書變化歷史軌跡顯示，2017年1月19日，該證書狀態(tài)變更，由有效變?yōu)闀和＃?017年7月18日，該證書狀態(tài)又進(jìn)行變更，由暫停變?yōu)槌蜂N。
需要指出的是，燕麥科技主要原材料分為氣動(dòng)元件類、光電元器件類、機(jī)械零部件類、外協(xié)加工件類及其它等，其中機(jī)械零部件類包括模組、滑臺(tái)、導(dǎo)軌、絲桿、軸承、鋼珠、滾輪等。
而三樂精密擁有的這一項(xiàng)證書，認(rèn)證覆蓋的業(yè)務(wù)范圍是五金制品的精密機(jī)械加工與銷售，與燕麥科技采購(gòu)的原材料存在重合。
這意味著，在2017年7月19日質(zhì)量管理體系證書便已被撤銷的供應(yīng)商，而后2018-2019年兩年間，仍與燕麥科技發(fā)生數(shù)百萬元的交易，令人匪夷所思。
三、供應(yīng)商驚現(xiàn)多家“馬甲”企業(yè)，銷售數(shù)據(jù)真實(shí)性存疑
除此以外，燕麥科技另一重要供應(yīng)商被列入異常經(jīng)營(yíng)名錄，且社保繳納人數(shù)“屈指可數(shù)”，雙方交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性存疑。
2019年，深圳市華宇新精密機(jī)械有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華宇新精密”）是燕麥科技第五大供應(yīng)商，燕麥科技對(duì)其的采購(gòu)金額為183.42萬元，占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例為2.69%。
然而據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2017-2019年，華宇新精密的社保繳納人數(shù)均為0人。也就是說，華宇新精密或?yàn)椤傲闳恕惫荆帑溈萍紖s為其“貢獻(xiàn)”近200萬元收入。
此外，市場(chǎng)監(jiān)督管理局顯示，2018年6月15日，華宇新精密因通過登記的住所或經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所無法聯(lián)系，被深圳市市場(chǎng)和質(zhì)量監(jiān)督管理委員會(huì)光明局列入異常經(jīng)營(yíng)名錄，2018年12月28日被移出。
而華宇新精密存在的“異象”還不止如此，其企業(yè)聯(lián)系電話每年經(jīng)歷一次變更，且與多家公司的聯(lián)系電話一致。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年，華宇新精密的企業(yè)聯(lián)系電話為15919493062。而《金證研》滬深資本組研究發(fā)現(xiàn)，公開信息顯示，截至2020年6月15日，共有113家公司的聯(lián)系電話曾為15919493062。
2018年報(bào)顯示，華宇新精密的企業(yè)聯(lián)系電話13691837590。2019年報(bào)顯示，華宇新精密的企業(yè)聯(lián)系電話為18320948660。
據(jù)公開信息，截至2020年6月15日，共有35家公司曾使用過電話18320948660。
事實(shí)上，華宇新精密的企業(yè)郵箱也存在與多家公司共用的情況。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年，華宇新精密的企業(yè)電子郵箱為2851986612@qq.com。公開信息顯示，截至2020年6月15日，共有75家公司曾使用過上述郵箱。
2018年，華宇新精密的企業(yè)電子郵箱為8799837@qq.com；而2019年，華宇新精密的電子郵箱為2280182847@qq.com。
公開信息顯示，截至2020年6月15日，共有11家企業(yè)曾使用過郵箱2280182847@qq.com。
也就是說，華宇新精密的聯(lián)系方式存在與多家公司共用的情形，其與燕麥科技交易的真實(shí)性或要打上一個(gè)“問號(hào)”。
事實(shí)上，燕麥科技的第四大供應(yīng)商人數(shù)同樣“屈指可數(shù)”，多家“馬甲”企業(yè)浮現(xiàn)，且背后驚現(xiàn)“財(cái)務(wù)公司”。
2017年，深圳市永力鼎自動(dòng)化設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱“永力鼎”）是燕麥科技第四大供應(yīng)商，燕麥科技對(duì)向其采購(gòu)的金額為408.45萬元，占同期采購(gòu)總額的比例為3.86%。2018-2019年，永力鼎并不在燕麥科技的前五大供應(yīng)商之列。
市場(chǎng)監(jiān)督管理局顯示，2016-2018年，永力鼎的社保繳納人數(shù)分別為9人、5人、2人，而截至2020年6月15日，永力鼎并未公示2019年年度報(bào)告。
值得一提的是，2018年，永力鼎的企業(yè)聯(lián)系電話為13612864237。公開信息顯示，截至2020年6月15日，共有100家公司曾使用上述電話。
此外，永力鼎企業(yè)電子郵箱也出現(xiàn)與多家公司共用的情況，2018年，永力鼎的企業(yè)電子郵箱為2355839995@qq.com，通信地址為深圳市龍華新區(qū)民治辦事處梅龍路白石龍二區(qū)皇嘉梅隴公館B1314。公開信息顯示，截至2020年6月15日，共有201家公司曾使用過上述電子郵箱，即永力鼎曾與200家公司共用郵箱。
值得注意的是，《金證研》滬深資本組還發(fā)現(xiàn)，永力鼎2018年郵箱匹配的QQ賬號(hào)2355839995對(duì)應(yīng)的用戶名為“稅務(wù)會(huì)計(jì)丹丹”。且其用戶資料以及頭像顯示，“稅務(wù)會(huì)計(jì)丹丹”所在企業(yè)名為“老字號(hào)財(cái)務(wù)”，且企業(yè)地址為深圳市龍華新區(qū)和平路穩(wěn)展大廈2樓。
兩家重要供應(yīng)商背后均浮現(xiàn)大量“馬甲”企業(yè)，且真實(shí)員工數(shù)量“屈指可數(shù)”。燕麥科技采購(gòu)數(shù)據(jù)的真實(shí)性如何保證？尚未可知。
打鐵還需自身硬，面對(duì)上述“林林總總”的問題，燕麥科技將作何應(yīng)對(duì)？或交給時(shí)間。
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