10萬(wàn)人爆倉(cāng) 比特幣又在玩心跳？

比特幣驚現(xiàn)“過(guò)山車”慘案！

受比特幣價(jià)格上下波動(dòng)影響，在最近的24小時(shí)內(nèi)，10萬(wàn)人因高杠桿交易導(dǎo)致爆倉(cāng)，累計(jì)金額高達(dá)98億人民幣。

10萬(wàn)人爆倉(cāng)，價(jià)值98億元人民幣

比特幣在過(guò)去24小時(shí)內(nèi)的最高價(jià)格接近3.5萬(wàn)美元，開年四天的價(jià)格最高漲幅一度達(dá)20%。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)顯示，在最近的24小時(shí)內(nèi)，共有107817人在比特幣的上漲行情中爆倉(cāng)，爆倉(cāng)金額價(jià)值累計(jì)超過(guò)98億元人民幣。

上述爆倉(cāng)的投資者是在合約交易上進(jìn)行高杠桿做多或做空導(dǎo)致爆倉(cāng)，有超過(guò)一半的投資者爆倉(cāng)是因?yàn)樽隹毡忍貛拧?/p>

其中，1月4日晚間的價(jià)格暴跌，導(dǎo)致高杠桿做多比特幣的投資者出現(xiàn)集體爆倉(cāng)。其中，爆倉(cāng)金額最大的一筆交易顯示超過(guò)8300萬(wàn)。另一筆超過(guò)7622萬(wàn)的爆倉(cāng)損失在以太坊上，持有以太坊的這位投資者雖然做空對(duì)象并非比特幣，但因比特幣的上漲行情，極大的提升了以太坊的價(jià)值，因比特幣的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，以太坊在24小時(shí)內(nèi)大漲接近40%，做空以太坊的這7622萬(wàn)資金因此灰飛煙滅，比特幣與以太坊的關(guān)系，類似A股的貴州茅臺(tái)與五糧液，是少有的幾個(gè)受主流投資者信任的數(shù)字貨幣。

券商中國(guó)記者注意到，截至發(fā)稿，比特幣價(jià)格維持在30253美元附近，這意味著比特幣在12個(gè)小時(shí)內(nèi)，從3.5萬(wàn)美元附近下跌13%。24小時(shí)內(nèi)，比特幣最低價(jià)為27600美元，較最高點(diǎn)34786美元下跌超20%。不過(guò)，自2021年開年以來(lái)，短短四天時(shí)間，比特幣在去年連續(xù)上漲的基礎(chǔ)上，價(jià)格又上漲了最高約20%。

市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，比特幣現(xiàn)在整體體量還是很小，要達(dá)到和黃金同等量級(jí)的規(guī)模，還需要有10倍的增長(zhǎng)空間，伴隨著大量以資產(chǎn)配置為目的的機(jī)構(gòu)開始“囤幣”，比特幣實(shí)際上已經(jīng)進(jìn)入通縮狀態(tài)。

Bitcoin Treasuries數(shù)據(jù)顯示，目前全球29家公司持有的比特幣價(jià)值超過(guò)300億美元，占比特幣總供應(yīng)量的5.48%。如果這一趨勢(shì)繼續(xù)下去，可能會(huì)看到機(jī)構(gòu)投資者買入并“拿走”散戶投資者曾經(jīng)高價(jià)持有的比特幣。

MicroStrategy是在儲(chǔ)備資產(chǎn)中持有比特幣數(shù)量最多的上市公司，該軟件生產(chǎn)商擁有70470枚比特幣，目前價(jià)值18.8億美元。

實(shí)際上，自從去年8月份宣布投資比特幣以來(lái)，納斯達(dá)克上市公司MicroStrategy股價(jià)已經(jīng)上漲124%，事實(shí)證明，MicroStrategy投資比特幣無(wú)疑是做出了一次相當(dāng)正確的選擇，令這家美股上市公司成為投資者的寵兒，甚至包括一些比特幣的投資者，也希望通過(guò)持有這家公司股票，間接持有比特幣。

但比特幣的投資也確實(shí)變得“擁擠”，就像基金經(jīng)理扎堆醫(yī)藥股、科技股那樣。

根據(jù)美國(guó)銀行在12月4日至12月10日期間進(jìn)行的的調(diào)查，約有15%的基金經(jīng)理表示，比特幣是目前第三擁擠的交易，僅次于做多科技股和做空美元。這些基金經(jīng)理管理著5340億美元的資產(chǎn)。

全球第一大加密貨幣比特幣正處于一輪引人注目的漲勢(shì)之中，全年飆升了約170%，最近創(chuàng)下歷史新高。比特幣大漲的原因是華爾街對(duì)數(shù)字資產(chǎn)的興趣越來(lái)越濃厚，在全球低利率的背景下，許多機(jī)構(gòu)希望通過(guò)比特幣攫取超額回報(bào)。舉例來(lái)說(shuō)，Guggenheim Partners LLC最近表示可能會(huì)將其53億美元的宏觀機(jī)會(huì)基金的最多10%投資于一個(gè)比特幣信托基金。與此同時(shí)，一些著名的投資者，包括Paul Tudor Jones，也加入了比特幣投資潮流，雖然消費(fèi)者價(jià)格仍然低迷，但他們表示潛在的通貨膨脹促使其買入加密貨幣。

與A股具有關(guān)聯(lián)效應(yīng)？

雖然關(guān)于比特幣的爭(zhēng)議越來(lái)越多，但是許多傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)投資者也開始認(rèn)識(shí)到，比特幣價(jià)格走勢(shì)可能與股票市場(chǎng)產(chǎn)生越來(lái)越大的關(guān)系，比如和A股。

招商證券發(fā)布的一份研究報(bào)告指出，A股行情也受益于比特幣的牛市。這份報(bào)告認(rèn)為，比特幣和A50指數(shù)期貨價(jià)格均有相當(dāng)?shù)南嚓P(guān)性。由于富時(shí)A50在新加坡有指數(shù)期貨，因此，比特幣和A50指數(shù)期貨都已看成是美元的鏡像資產(chǎn)。弱勢(shì)美元時(shí)，全球剩余資金可以流入比特幣或者A50指數(shù)期貨。當(dāng)前，比特幣價(jià)格已經(jīng)突破3萬(wàn)美元，暗示全球資金可能會(huì)繼續(xù)涌入A股，這也可能是北上資金持續(xù)流入A股的重要理由。

招商證券的上述觀點(diǎn)，與國(guó)盛證券的相關(guān)研究團(tuán)隊(duì)的觀點(diǎn)大致類似，都指出了超低利率政策等因素影響下，美元匯率全面走低，最終導(dǎo)致資金流向比特幣。國(guó)盛證券區(qū)塊鏈研究院宋嘉吉團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，利率走低對(duì)比特幣的助推可能有若干前提。

該團(tuán)隊(duì)表示，一是利率走低，意味著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率下降，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)吸引力上升;二是多起違約降低了固收類金融資產(chǎn)的吸引力，增加了權(quán)益資產(chǎn)的吸引力;最后比特幣被視為類權(quán)益資產(chǎn)。如果這些前提成立，比特幣價(jià)格可能還有上漲空間。但該團(tuán)隊(duì)也表示，如果比特幣ETF遲遲未在美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)獲批，Coinbase等加密貨幣交易所上市遇阻及上市公司購(gòu)買比特幣遇阻等類似的事件發(fā)生，比特幣價(jià)格承壓，短線存在獲利回吐的可能。

上述券商人士指出，這輪比特幣的強(qiáng)勁走勢(shì)也可能與疫情出現(xiàn)以來(lái)各國(guó)央行積極“放水”有關(guān)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降，抬升了各類金融資產(chǎn)的價(jià)格，而比特幣漸漸被各類機(jī)構(gòu)看中，逐漸進(jìn)入機(jī)構(gòu)關(guān)注的金融資產(chǎn)列表。此外，他表示，在比特幣逐漸“機(jī)構(gòu)化”過(guò)程中，散戶追高要付出較高成本，以及部分散戶可能加杠桿，進(jìn)一步放大風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)盛證券進(jìn)一步指出，要警惕比特幣價(jià)格波動(dòng)，對(duì)大幅下撤做好準(zhǔn)備。

關(guān)鍵詞：

責(zé)任編輯：Rex_08