盤前飆升127億！ AIG將要謀求獨(dú)立上市？

美東時間10月26日下午，昔日全球保險(xiǎn)業(yè)巨無霸、當(dāng)前美國最大保險(xiǎn)集團(tuán)之一的美國國際集團(tuán)(AIG)在其官網(wǎng)上宣布，打算將其人壽和退休業(yè)務(wù)從AIG中分離出來。

AIG表示，盡管尚未就如何實(shí)現(xiàn)完全分離做出具體決定，但董事會的意圖是以股東價(jià)值最大化的方式實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，并建立兩個獨(dú)立的、市場領(lǐng)先的公司。

消息放出后，給AIG股價(jià)帶來一針強(qiáng)心劑，當(dāng)?shù)貢r間10月27日盤前一度飆升7.2%，市值大增逾19億美元(約合127億元人民幣)。10月27日開盤后AIG漲5.76%，然而利好消息卻迅速被消化，AIG股價(jià)也被打回原形，到收盤時已由漲轉(zhuǎn)跌0.32%。

AIG董事會計(jì)劃分拆人壽與退休業(yè)務(wù)

據(jù)AIG官網(wǎng)披露，這個決定，是該公司執(zhí)行管理團(tuán)隊(duì)對公司進(jìn)行了包括戰(zhàn)略、運(yùn)營、資本和稅務(wù)等方面的全面審查后，根據(jù)審查結(jié)果作出的。“高管層建議，同時董事會也決定，將人壽與退休業(yè)務(wù)從美國國際集團(tuán)中分離出來。”

AIG的執(zhí)行管理層和董事會認(rèn)為，簡化的公司結(jié)構(gòu)，將為股東和其他利益相關(guān)者釋放重要價(jià)值。

香港百利好證券策略師岑智勇對券商中國記者表示，此舉將有助于釋放壽險(xiǎn)及退休業(yè)務(wù)的價(jià)值，對AIG構(gòu)成利好。同時他表示，現(xiàn)在提出分拆方案，可能預(yù)示著兩塊業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展成熟，具備獨(dú)立上市的可能性。

AIG首席執(zhí)行官Brian Duperreault表示，在過去三年中，該團(tuán)隊(duì)采取了重大行動來降低AIG的風(fēng)險(xiǎn)，并使公司實(shí)現(xiàn)盈利增長，包括加強(qiáng)一般保險(xiǎn)，使人壽和退休保險(xiǎn)多樣化，顯著加強(qiáng)AIG的資本和流動性狀況，建設(shè)一支世界一流的隊(duì)伍。這項(xiàng)基礎(chǔ)工作使AIG定位于追求生活與退休的分離，使兩家公司都能作為獨(dú)立實(shí)體繁榮發(fā)展。

即將接替Brian Duperreault成為AIG新任首席執(zhí)行官的彼得S扎菲諾(Peter S.Zaffino)表示，公司的業(yè)務(wù)可以通過將人壽與退休業(yè)務(wù)的分拆來進(jìn)一步加強(qiáng)，“我們相信這將使每個實(shí)體都能實(shí)現(xiàn)更適當(dāng)和可持續(xù)的估值。”

AIG表示，作為獨(dú)立的公司，壽險(xiǎn)和退休業(yè)務(wù)將充分利用廣泛的產(chǎn)品組合和多樣化的分銷，為股東創(chuàng)造價(jià)值，以最大限度地滿足客戶和分銷商不斷變化的需求。

AIG在9月份表示，人壽和退休業(yè)務(wù)占AIG公司2019年調(diào)整后收入(490億美元)的34%，而其一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占64%。

在當(dāng)天發(fā)布的另一份新聞稿中，AIG還宣布了今年三季度公司巨災(zāi)損失的最新情況。公司一般保險(xiǎn)部門2020年第三季度的巨災(zāi)損失估計(jì)值，扣除再保險(xiǎn)后為7.9億美元(稅前)，其中包括COVID-19相關(guān)索賠的1.85億美元巨災(zāi)損失估計(jì)，主要包括旅行、事件取消、貿(mào)易信貸、財(cái)產(chǎn)，農(nóng)業(yè)和意外事故等。第三季度災(zāi)難性損失為6.05億美元，涵蓋美洲和日本的風(fēng)暴和熱帶風(fēng)暴，以及西海岸的野火損失。

AIG首席執(zhí)行官Brian Duperreault表示，第三季度全球?yàn)?zāi)難事件頻發(fā)，嚴(yán)重程度從低到中度，包括COVID-19的持續(xù)影響，這些事件對美國國際集團(tuán)的影響有限，受益于公司的承保紀(jì)律、再保險(xiǎn)計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)偏好的改善以及資產(chǎn)負(fù)債表的強(qiáng)勁。

據(jù)透露，AIG在2020年第三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于AIG普通股股東的稅后凈收入700萬美元(稅前900萬美元)，人壽和退休部分稅前收費(fèi)2200萬美元，遺產(chǎn)部分稅前收益1300萬美元。

投資者曾呼吁AIG盡快分拆

AIG的歷史可以追溯到1919年，是一家全球性的保險(xiǎn)公司，業(yè)務(wù)遍及80多個國家和地區(qū)，提供一般財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，人壽、退休與金融服務(wù)。

AIG分拆的提議，其實(shí)很早就在市場上被討論。2015年，激進(jìn)投資者卡爾·伊坎(Carl Icahn)給AIG時任高管寫信，敦促該集團(tuán)拆分為三家獨(dú)立上市公司，稱其“過大而不能成功”。

伊坎麾下的伊坎資本公司(Icahn Capital)當(dāng)時總共持有4200萬股的美國國際集團(tuán)股票，是其當(dāng)時最大的股東之一。

伊坎在信中提到，伊坎資本以及其他很多股東都認(rèn)為，分拆措施已經(jīng)被推遲太久了。

不過當(dāng)時，AIG在一份聲明中回應(yīng)稱，該集團(tuán)采取了很多措施來精簡自身業(yè)務(wù)、收窄重心、改進(jìn)財(cái)務(wù)業(yè)績和向股東返還資本，但聲明中表示，AIG并不認(rèn)為伊坎所提出的分拆建議具有財(cái)務(wù)意義。

2008年陷金融危機(jī)泥潭，為籌款賣掉友邦保險(xiǎn)

成立于100年前的AIG，曾經(jīng)是全球保險(xiǎn)行業(yè)翹楚，但是在2008年金融危機(jī)中陷入次貸泥潭，在獲得美國政府多次注資后，迎來被重組的命運(yùn)。

根據(jù)當(dāng)時的重組方案，AIG保留美國本土業(yè)務(wù)包括壽險(xiǎn)和退休金業(yè)務(wù)，并進(jìn)行整合以提高競爭力;而海外業(yè)務(wù)，將視市場狀況而定，考慮出售一部分股權(quán)或公開招股，其中包括亞洲設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的友邦保險(xiǎn)(AIA)、美亞保險(xiǎn)(AIU)。

為了償還美國政府債務(wù)，2009年起，AIG開始謀求旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)友邦保險(xiǎn)在香港上市。

2010年10月，友邦保險(xiǎn)在香港上市，集資總額增加至1590.8億港元，成為當(dāng)時全球歷史上的第三大IPO。兩年后，AIG出清手中持有的友邦保險(xiǎn)股份，每股作價(jià)30.30港元，合共套現(xiàn)499.65億港元，按照當(dāng)時的匯率，AIG在友邦保險(xiǎn)身上獲得了64.5億美元的收益。

交易結(jié)束后，AIG與友邦保險(xiǎn)長達(dá)90多年的股份關(guān)系被終止。

關(guān)鍵詞： AIG

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