東方中科重組標的提前完成業績承諾 首次重組標的連續兩年業績達標

中科院旗下電子測量領域上市公司東方中科(002819.SZ)股權結構即將發生變化。

4月20日晚間，東方中科披露股東權益變動。公司持股5%以上股東歐力士科技租賃株式會社(以下簡稱“歐力士科技租賃”)擬將其持有的公司23.85%的股份通過協議轉讓的方式，作價7.8億元轉讓予大連金融產業投資集團有限公司(以下簡稱“大連金投”)，本次轉讓完成后，歐力士科技租賃不再持有公司股份，大連金投將持有公司3757萬股股份，占公司總股本的23.85%，成為上市公司第二大股東。

據了解，大連金投是大連地區首家中外合資金融產業投資平臺，主要股東包括世界知名金融服務集團歐力士以及大連市國資委等。

而上市近四年的東方中科在資本運作方面也是穩扎穩打。上市至今，東方中科僅實施一次重大資產重組，并購東方招標65%股權，延伸產業鏈至招標領域。

不過，隨著利潤率超高的東方招標業績穩步提升，東方中科去年營收和凈利潤分別增長至10.3億元、5611.25萬元，增幅分別為11.21%、19.77%。其中，東方招標近兩年業績承諾完成率分別達151.67%、162%，且累計已實現三年業績承諾。

二股東歐力士向大連金投出清股份

此次權益變動主要為東方中科二股東歐力士科技租賃出清所持股份。

公告顯示，歐力士科技租賃為歐力士株式會社在日本境內注冊的全資子公司，其住所及主要經營地為日本，其所持公司股權的日常管理和相關決策部門及人員的主要工作地點均在日本，不利于維護公司權益。

截至目前，歐力士科技租賃持有東方中科3757萬股股份，占上市公司總股本的23.85%。

在此次交易中，歐力士科技租賃擬將其持有的上市公司23.85%股份全部轉讓給大連金投，轉讓價格為20.78元/股，轉讓總價款約為7.8億元。

截至4月20日收盤，東方中科報24.1元/股，此次股份轉讓價格相當于折價10.4%。截至4月21日收盤，東方中科報24.93元/股，當日上漲3.44%。

本次股份轉讓前，大連金投并未持有上市公司股票，也未在其他上市公司中的持股比例超過5%。不過，在此次股份轉讓完成后，大連金投將直接持有東方中科3757萬股，占公司總股本的23.85%，持股比例僅次于東方科儀控股集團。而東方科儀控股集團的第一大股東地位不變，上市公司實控人仍為中科院控股。

長江商報記者注意到，作為股份受讓方的大連金投與歐力士也存在關聯關系。天眼查顯示，大連金投成立于2016年，為中外合資公司，無實控人。其中，歐力士株式會社全資子公司歐力士(中國)投資有限公司為大連金投第一大股東，持股比例為31.79%。

而公開資料顯示，成立于1964年的歐力士集團是世界領先的綜合金融服務集團，也是日本最大的非銀行金融機構和最大的綜合金融服務集團，分別在紐約證券交易所和東京證券交易所上市。

此外，大連金投第二大股東大連三寰控股和第三大股東大連市建投集團均為大連市國資委控股公司，對大連金投的持股比例分別為23.84%、19.87%。第六大股東大連融達投資為大連市財政局下屬全資子公司，持股比例為3.97%。

詳實權益變動報告書顯示，大連金投作為一家以金融產業為核心業務，覆蓋多領域、區域性綜合金融服務企業，擬通過此次收購東方中科股權，完善其產業條線。截至目前，大連金投不存在未來12個月內繼續增持上市公司的股份計劃。

東方金科則認為，大連金投的入股將協助上市公司優化業務結構，改善資產質量，提升公司價值。

首次重組標的連續兩年業績達標

作為中科院旗下電子測試測量領域的上市公司，東方中科在登陸資本市場近四年期間，在原有電子儀器等業務基礎上延伸產業鏈至保理和招標，形成一站式綜合服務模式。

財務數據顯示，2016年至2019年，東方中科營業收入由6.66億元增長至10.3億元，凈利潤由3075.87萬元增長至5611.25萬元。其中，去年公司營收和凈利潤同比分別增長11.21%、19.77%，扣除非經常性損益后的凈利潤為5480.18萬元，同比增長82.64%。

包括儀器租賃、系統集成、保理和招標等利潤率相對較高的增值業務收入快速增長，是東方中科業績持續提升的首要原因。

年報顯示，2019年度東方中科產品結構分為儀器銷售、儀器租賃、保理業務、招標業務等四大塊，營收分別為8.47億元、0.49億元、0.37億元、0.73億元，同比分別增長6.82%、38.97%、56.42%、18.91%。

報告期內，公司主營業務綜合毛利率為19.89%，同比提升1.49個百分點。其中，儀器銷售毛利率12.01%，與上年基本持平;儀器租賃毛利率增長8.68個百分點至28.09%;招標業務毛利率提升2.6個百分點至72.25%;保理業務毛利率有所下滑，但依舊高于85%。

長江商報記者注意到，2019年是東方中科并購東方招標后的首個完整財年，作為東方中科上市后的首個重組標的，東方招標在持續加大科研投入的情況下，業務實現穩步發展。

據了解，2018年末東方中科以發行股份及支付現金的方式，作價1.68億元收購東方招標65%股權。通過投資和并購拓展商業保理和招標代理業務，進一步從行業供應鏈金融和儀器設備采購招標代理方面完善了公司的綜合服務模式。

根據業績承諾人的利潤承諾，東方招標2018年至2020年的扣非后凈利潤將分別不低于2000萬元、2200萬元、2350萬元。從實現情況來看，2018年和2019年，東方招標分別實現業績3033.33萬元、3569.46萬元，業績承諾完成率分別為151.67%、162%，連續兩年累計完成業績6602.79萬元，占三年業績承諾的比例已超過100%。

關鍵詞： 東方中科 重組標的 完成業績

責任編輯：Rex_08