4月13日午間，海倫哲 (300201.SZ)公告稱，公司控股股東江蘇省機電研究所有限公司(以下簡稱機電公司)正在籌劃公司控制權變更事宜。機電公司擬協議轉讓5%股權給中天澤集團，同時將所持剩余15.64%股權的表決權委托給中天澤集團行使。除了受讓股權，中天澤集團還將參與海倫哲的定增，以進一步穩固控制權。

股份轉讓、表決權委托、定增，為何此次并購這么復雜?

據了解，由于受時任董監高相關承諾限制，機電公司只能向中天澤集團協議轉讓5%股份。權益變動后，中天澤集團將持有上市公司20%以上(含20%)的股份或表決權。

有專業人士表示，這種模式對潛在控股股東而言，可以通過鎖價定增的方式，鎖定認購增發股份的成本，從而拉低買殼交易的整體成本。

官網信息顯示，中天澤集團前身為中航國際實業控股有限公司，2016年經國務院國資委批準轉制而成，是深圳市乃至華南地區頗具影響力的航空航天及軍工產業集團。

2019年，海倫哲營收為17.75億元，同比下滑1.89%，凈利潤為4534.89萬元，同比下滑54.21%。其中，公司軍品及消防車業務營收為6.78億元，營收占比最高，達38.18%。

海倫哲表示，中天澤集團主要從事國防軍工和智能裝備領域的股權投資和產業運營，管理團隊在國防軍工、智能制造領域具有豐富的投資并購經驗、企業管理經驗和強大的資源整合能力，目前已控股多家國防軍工、智能裝備制造企業，與公司軍工板塊、智能制造板塊具有協同效應，中天澤集團與公司的強強聯合有利于各自在技術和資源方面實現優勢互補，推動雙方共同發展。

關鍵詞： 海倫哲 易主中天澤集團

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