■本報記者 朱寶琛

6月3日，中國證監(jiān)會表示，為防止上當受騙、保護好個人財產(chǎn)利益，建議普通個人投資者通過合法渠道參與股票投資買賣;同一天，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《證券投資咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范(試行)》，對咨詢機構(gòu)開展投資顧問業(yè)務(wù)提出具體規(guī)范要求。

然而在現(xiàn)實中，還是有不少所謂的“機構(gòu)”，披著“合法”的外衣，干著違法違規(guī)之事。同時，也有不少投資者因為輕信“實力雄厚”的團隊而上當受騙。

對此，有業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，投資者必須要選擇合規(guī)的投資咨詢機構(gòu)進行相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢，這樣才有法律保障。在謹防上當受騙的同時，更要樹立法制觀念，以防被無意卷入其中。

莫輕信“實力雄厚”的團隊

最近一段時間，《證券日報》記者頻繁接到所謂的“投資機構(gòu)”的薦股電話。

6月3日，記者再次接到類似電話，便與對方交流起來。電話中，對方信誓旦旦地表示，只要加入他們的團隊，就會有專門的“老師”提供一對一的服務(wù)，可以保證一定的收益率。

當記者表現(xiàn)出濃厚興趣的時候，對方建議記者加入一個QQ群。在這個1200多人的群里，記者注意到，只要有新人加入，“資深助理”就會致歡迎詞，稱“團隊實力雄厚，真金不怕火煉”，同時附上客服的QQ號碼。

據(jù)《證券日報》記者觀察，在這個群里，所有的群員都被禁言，只允許群主和管理員發(fā)言。

記者添加了“資深助理”提供的QQ號碼。該QQ號的個性簽名極具誘惑力：“選擇我就對了，內(nèi)幕專供”。通過驗證后，對方謹慎地詢問“是要加強合作嗎”。當記者表示想了解一下相關(guān)情況的時候，對方隨即提出通過電話進行溝通。

“顯然，這種情況是不合規(guī)的。”一位券商人士對《證券日報》記者表示，“我也接到過不少這樣的電話，在與他們的溝通中，發(fā)現(xiàn)他們投資股票的業(yè)績都非常不錯，很吸引人。”

也正是因為這種不錯的投資業(yè)績，使得一些投資者眼紅，上當者也不在少數(shù)。

南通警方日前發(fā)布消息稱，成功破獲一起特大交友薦股詐騙案，民警遠赴河南鄭州、新鄉(xiāng)搗毀虛假股票交易平臺及3個詐騙窩點，抓獲62名犯罪嫌疑人。警方目前查明，此案中，全國各地上當受騙人員超過百人，涉案金額近2000萬元，其中最多一人被騙走70余萬元，且多數(shù)受害人被騙后仍無所覺。

事實上，對于這種行為，證監(jiān)會長期以來都有提醒，并列舉了他們的主要手法：拉人加入薦股交流群、誘導(dǎo)參與新品種投資、設(shè)計種種套路詐騙投資者資金。

同時，證監(jiān)會也一直在提醒投資者要擦亮雙眼，提高警惕，不要因一時貪念參與非法證券期貨投資交易，造成財產(chǎn)損失。如已參與被騙，請收集好證據(jù)材料，及時向當?shù)毓矙C關(guān)報案。

川財證券金融產(chǎn)品團隊負責人楊歐雯對《證券日報》記者表示，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，假冒投資顧問、網(wǎng)絡(luò)薦股收費屬于證券投資咨詢活動，未經(jīng)許可，任何機構(gòu)和個人不得從事此類活動。

“此類活動最直接影響到的就是個人投資者，非法薦股機構(gòu)或者個人會通過收取服務(wù)費、會員費等方式進行詐騙，從而使投資者遭受最直接的利益損失。”楊歐雯說。

她進一步介紹，除財產(chǎn)損失外，很多“投資顧問”以“薦股”“理財”為名，實際從事其他違法犯罪活動，如通過網(wǎng)絡(luò)實時喊單，指揮投資者同時買賣股票，涉嫌操縱市場。或誘騙投資者參與現(xiàn)貨交易或境外期貨交易，牟取非法利益。嚴重破壞投資者利益，擾亂我國金融市場秩序，阻礙我國金融市場的健康發(fā)展。投資者在謹防上當受騙的同時，更要樹立法制觀念，以防被無意卷入其中。

警惕非法平臺

在證監(jiān)會列舉的不法分子手法中，有一種是“誘導(dǎo)參與新品種投資”。

具體來看，在推薦的“牛股”不靈后，不法分子便以“股市行情不好”“炒股利潤率低”等理由，向投資者推薦外匯、貴金屬、石油、郵幣卡、大宗商品，或者境外指數(shù)等新型投資產(chǎn)品，號稱這些新投資品種具有投入低、收益高、交易靈活方便的特點，適合普通人投資或與股票進行組合投資。微信群、QQ群內(nèi)的“托兒”則偽裝成投資者現(xiàn)身說法，上傳交易盈利截圖，吹噓獲利豐厚，誘導(dǎo)其他投資者下載交易軟件或APP注冊開戶，并投入資金參與交易。

事實上，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，除國務(wù)院和國務(wù)院金融管理部門批準的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，其他任何交易場所均不得采取集中競價、電子撮合、做市商等連續(xù)集中競價交易方式，不得采用集中方式進行標準化合約交易，也不得面向普通社會公眾開展營銷活動。

證監(jiān)會公布過一起非法銷售“新三板”股票案：洪某某、鄧某某等人控制的安徽某財富資產(chǎn)管理有限公司、安徽某投資管理有限公司及其下轄公司、代理銷售公司和個體銷售人員，通過微信等工具招攬投資者，向投資者推薦“新三板”股票，宣稱某只“新三板”股票即將轉(zhuǎn)板上市，可賺取高額收益，誘使投資者高價向其購買“新三板”股票。

經(jīng)查，洪某某、鄧某某等人銷售的多只“新三板”股票，是其從“新三板”掛牌企業(yè)原始股東處低價購入的，再通過高價轉(zhuǎn)售給投資者獲取巨額利潤。截至案發(fā)，以洪某某、鄧某某為首的犯罪團伙，共向社會公眾銷售“新三板”股票金額4348.8萬元。

最終，上海市靜安區(qū)人民法院依法對洪某某、鄧某某等人非法經(jīng)營案作出判決，分別判處洪某某、鄧某某等12人非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑9個月至1年，緩刑1年至3年，并處罰金5萬元至50萬元。

隨著科創(chuàng)板推出的日子越來越近，一些不法分子借“科創(chuàng)板”“創(chuàng)業(yè)板”“納斯達克”等概念炒作，編造公司即將到上海、深圳或境外交易所上市的噱頭，誘導(dǎo)不明真相的個人購買所謂的“原始股”。有的公司則在推銷產(chǎn)品時兜售“原始股”，承諾高比例分紅，以吸收大量社會公眾資金。

“這些多是騙人錢財?shù)倪`法犯罪活動。”6月3日，證監(jiān)會通過官網(wǎng)提醒投資者，為防止上當受騙，保護好個人財產(chǎn)利益，建議普通投資者通過三種合法渠道參與股票投資買賣：一是滬深證券交易所，二是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)，三是區(qū)域性股權(quán)市場(也稱四板)。

其中，目前全國設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場，包括北京股權(quán)交易中心、天津濱海柜臺交易中心等34家。

根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》，省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市行政區(qū)域內(nèi)已設(shè)立運營機構(gòu)的，不再設(shè)立;尚未設(shè)立運營機構(gòu)的，可設(shè)立一家;已設(shè)立兩家及以上運營機構(gòu)的，省級人民政府要積極穩(wěn)妥推動整合為一家，證監(jiān)會要予以指導(dǎo)督促。

在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券的，限于股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券以及國務(wù)院有關(guān)部門按程序認可的其他證券，不得違規(guī)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓私募債券;不得采用廣告、公開勸誘等公開或變相公開方式發(fā)行證券，不得以任何形式非法集資。

如何辨別非法平臺?對此，證監(jiān)會提醒，從事證券投資或期貨交易，務(wù)必通過合法證券期貨經(jīng)營機構(gòu)進行，這些機構(gòu)名單可以到中國證監(jiān)會網(wǎng)站和中國證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢。

不要相信“天上掉餡餅”

在采訪過程中，記者了解到，還有諸多不法分子冒充正規(guī)投資咨詢機構(gòu)、虛構(gòu)專業(yè)理財業(yè)務(wù)員身份，以提供精準投資咨詢建議、幫助投資者獲得超高的投資收益回報為誘餌，騙取投資者信任，實施非法證券投資咨詢等活動。

在某平臺上，經(jīng)記者查證后確認為假冒的投資顧問，已連續(xù)兩天向記者發(fā)來私信。其中，6月3日其私信稱，“今日老師工作室指導(dǎo)部分用戶建倉的XX股票請于明日開盤前關(guān)注漲幅，切勿追買，隨時止盈出局，驗證好實力，要跟上好票的學員私信我”。私信后面，還附上了QQ號和微信號。6月4日，其再次發(fā)送私信稱，“今日建倉概念：底部低吸股，短線牛股，收益7個點-20個點”。

“這些‘李鬼’，我也是深受其害。”中證焦桐共享金融研究院負責人左劍明對《證券日報》記者表示。那么，為何這些假冒的投資顧問能橫行其道?左劍明認為可以從投資者自身和監(jiān)管兩方面進行分析。

從投資者自身來說，在投資過程中，因為大家都會盲目的去相信一些所謂的“神話”，特別是一些個股的操作記錄，因此會被不法分子利用。但事實上，從證券市場成立以來，截至目前證券投資咨詢牌照只有100多塊，應(yīng)該說是非常稀有的。這導(dǎo)致打著私募基金或者投資顧問旗號的公司多如牛毛，這其中，又有不少打 “擦邊球”的公司。作為普通投資者，很難做出有效的判斷和識別。

從監(jiān)管層面來看，非法的投資咨詢機構(gòu)往往跨地域經(jīng)營。比如一個位于北京的咨詢機構(gòu)，如果開發(fā)的是一個上海客戶，那么到底是在北京還是在上海立案投訴?如果騙取的資金不到1萬元，對投資者而言維權(quán)成本可能會非常高。因為只有公司所在地的證監(jiān)局才能進行立案查處，并且在這過程中會涉及到大量的事務(wù)，這是一個普通投資者無法具備的能力。

“跨區(qū)域監(jiān)管，是導(dǎo)致部分假冒投資咨詢機構(gòu)存在的原因之一。”左劍明說。他給記者舉了個例子：位于杭州的一家公司，打著某知名財經(jīng)網(wǎng)站的旗號注冊了一個賬號，吸納會員后進行詐騙。自己就此事到相關(guān)部門進行投訴后，最終結(jié)果仍不了了之。

有法律界人士表示，對投資者而言，千萬不要參與不受法律保護的全權(quán)委托、口頭承諾、約定分成、坐莊操盤、合謀操縱等違法違規(guī)證券活動，不要相信“天上掉餡餅”的謊言。如果要獲取相關(guān)投資咨詢服務(wù)，一定要選擇合規(guī)的投資咨詢機構(gòu)進行相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢，這樣才能有法律上的保障。

值得關(guān)注的是，6月4日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券投資咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范(試行)》(以下簡稱《執(zhí)業(yè)規(guī)范》)，以加強證券投資咨詢機構(gòu)自律管理，促進證券投資咨詢機構(gòu)規(guī)范發(fā)展。

《執(zhí)業(yè)規(guī)范》對咨詢機構(gòu)開展投資顧問業(yè)務(wù)提出具體規(guī)范要求，并要求在可能存在利益沖突的業(yè)務(wù)之間建立信息隔離墻制度。同時，對咨詢機構(gòu)建立合規(guī)管理制度、設(shè)立合規(guī)部門，以及合規(guī)部門的職責和合規(guī)審查內(nèi)容等提出要求，要求合規(guī)部門應(yīng)當對分支機構(gòu)設(shè)立、人員資格及利益沖突防范等進行合規(guī)審查。

“從內(nèi)容來看，《執(zhí)業(yè)規(guī)范》有幾大特點。”聯(lián)儲證券溫州營業(yè)部總經(jīng)理胡曉輝表示，第一，強化責任主體，法人與投資顧問在經(jīng)營服務(wù)過程中需要嚴格遵守相關(guān)政策法規(guī);第二，要求投資者適當性管理;第三，突出合規(guī)管理在經(jīng)營全過程的重要監(jiān)督作用;第四，對虛假宣傳、過度宣傳、違規(guī)承諾等做出明確規(guī)定。

他表示，新的制度體現(xiàn)了對投資者的保護，突出了合規(guī)經(jīng)營，將會長期、有效的規(guī)避投資公司虛假、夸大吸引客戶的現(xiàn)象。(朱寶琛)

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